綠柳山莊是江南一座普通的小山莊，山莊依山傍河，綠柳成蔭，因此得名“綠柳山莊。”莊主柳思成有一獨子，名叫柳化羽，此子從小便酷愛習武，尤其是對刀更是情有獨鐘。柳莊主治莊有方，家中頗為富足，于是四處花錢，請江湖各路的使刀名家來傳授獨子刀法。柳化羽的刀法在方圓十里八村也是小有名氣。
這一年，柳化羽十八歲，他覺得，父親花重金請來的這些刀客師父，越來越滿足不了他的需要了。于是，他想出去闖蕩江湖，拜訪名師。他知道，真正的高人，棲身于名山大川之中，是他父親花重金也請不到的。柳老莊主拗不過他，只好答應。
柳化羽帶足了盤纏，遍覽名山大川，途中也曾遇到過使刀的江湖中人，也曾切磋過，刀法也略有長進，但卻始終沒有遇到他心目中的世外高人。他遺憾之余便往回走，一天，他正往前走著，前面聳立著一座高山。莫非走錯了路？來時并未見到有這座高山。不管它，爬到山頂上看看風景再說。
以他的一身功夫，很快爬到了山頂，一看，山頂上居然是塊盆地，盆地中是一泓清澈的湖水，映著藍天白云，很是賞心悅目。更奇的是在湖畔還有幾間茅草屋。在這樣高的山頂，周圍百里都沒有人煙，居然有人居住？
他上前拜訪才知道，原來這是已經設立了十幾年的門派，名叫“平湖派”。至于名字的由來，是因為山頂上的這汪小湖，因為湖面平靜如鏡，被叫做“平鏡湖”，在湖畔設立的門派就叫做“平湖派”。平湖派由于成立的時間短，人數并不多，一位須發皆白的創派掌門領著二十幾名弟子。掌門自號“平湖居士”，又名“平湖老人”，原是南陳舊將，后來兵敗北隋，他無心做降將，遂隱居山林，并創立了平湖派。
柳化羽不禁奇怪，一位軍中將領，能有多高的武功修為，竟能創宗立派？但經過與這位掌門攀談，才逐漸釋然，這位老掌門不僅十八般武藝樣樣精通，而且內家的練氣法門也有很深的造詣。而且毫無掌門的架子，平易近人。柳化羽與他一見如故，相談甚歡。
對于刀法，柳化羽曾從師多人，而且自己也潛心鉆研多年，頗有領悟和獨創。但對于內家的練氣法門卻一知半解，始終沒能領悟要領和精髓，與眼前的這位老人比起來，自愧不如。這位老掌門卻是內外兼修，年輕時曾經用盡各種兵器，馳騁沙場，身經百戰，后來又靜心研習內功，走內外結合的道路，所以才有了開宗立派的資本。
柳化羽對別的不感興趣，唯獨鐘情于刀，見平湖老人無所不知的樣子，便與平湖老人高談闊論起用刀之道來，而平湖老人對于刀道也極為精通。柳化羽便虛心向平湖老人請教刀法以及刀法與內功相結合的方法。平湖老人不吝賜教，一翻講解下來，讓柳化羽茅塞頓開，淤積心中多年的問題竟迎刃而解。柳化羽興奮之余，倒頭便拜，要加入平湖派，做平湖老人的徒弟。
但讓柳化羽不解的事情發生了。剛才還像師傅教徒弟一樣給自己細心講解的平湖老人，卻怎么都不肯收柳化羽為徒，說是柳化羽身上殺氣太重，與平湖派的宗旨不符，平湖派最討厭江湖中的打打殺殺。
狗屁！柳化羽心中憤恨地想，學武不去打打殺殺難道去給人家撓癢癢？他見百說無用，便只好郁悶地下山而去。
但平湖老人對刀道的講解確實是入骨入髓，這讓柳化羽愛益頗深。原來所謂的“人刀合一”并非單純地將真氣注入刀中即可，而是將刀做為人體的延伸，經脈的延長。內家練氣離不開通經達脈，而經脈除了奇經八脈之外，大多起于骯臟，而止于肢端。而人刀合一的精髓就在于，運刀之時，要讓真氣在體內經脈與刀身中往復流轉，生生不息，久而久之，但會形成刀氣，而又由于刀氣的聯結，刀便宛如身體的一部分一般。這便是平湖老人總結出的刀道理論。當然，這一理論，不僅僅是刀，對各種兵刃都適用。
柳化羽雖然拜師不成，但卻對平湖老人在武學上的見識佩服得五體投地。
但他不知道的是，平湖老人對他也是佩服得很。柳化羽的請教，并非單純地請教，而是時不時地提出自己的見解和主張，往往也令平湖老人也耳目一新。平湖老人暗想：此人年紀輕輕，對刀道就有如此高的認知，難能可貴。自己門下弟子中也有善長使刀的，但卻沒有人比得上他。他的刀法并不比自己差，所欠缺的就是修煉經驗。雖然鐘情于刀，但如果只著眼于刀，視野便會受到限制，思路無法打開，只要稍加點撥，此子未來無可限量。
平湖老人原名沈鎮中，年輕時曾在南陳護軍將軍樊毅的麾下效命，一次與齊軍交戰，被任命先鋒，誤中齊軍埋伏，五百先鋒部隊全軍覆沒，只他一人憑借一身武勇殺出重圍，慌不擇路之下，縱馬狂奔，直入深山之中。見前面山上有一道觀，便縱馬上山，山勢陡峭，行到途中只得下馬攀爬，此時他身負重傷，渾身是血，勉強掙扎著挨到觀前，一撲進大門便暈死過去，不醒人事。
等他醒來時，發現自己躺在床榻上，身上的數處刀傷都已被包扎好。一位道士站在床邊，他知道是這位道士救了自己，趕忙謝恩。那道士只說了一句“好好養傷”便出去了。他知道自己這次傷得頗重，身上十幾處刀傷，其中幾處深可見骨，要想全愈至少得三個月甚至半年才行。而第二天，那位道士便傳授他一種內家練氣的法門，他以為道士要收他為徒，他正要拜師之時，道士卻說，他資質太差，不配做道士的徒弟。他心中納悶，但用心練氣，一個月之后，他身上的傷口全都愈合。他大奇之下，問及道士的姓名法號，以便將來前來報恩答謝，誰知道士卻說：“你我將來再無相見之日，問名無用。你現在既然傷已經好了，那就快走吧。”
他見那道士與他連一句話都不愿多說，只得悻悻下山，找路回到南陳軍中。
從此以后，他每日晚上都在軍營中打坐修煉道士教給他的練氣法門。他白日領兵沖鋒陷陣、殊死搏殺，無論渾身上下如何酸痛疲憊，晚上只要打坐練氣一個時辰以上，便酸痛盡消，疲憊盡解。而且他的力量與速度也在不知不覺中得到了提升。他知道這是一套難得的上乘內家功法，心中更加感激那位不知名的道士。
經過數場大戰，南陳終于擊垮了齊國，穩固了疆土；他也立下了赫赫戰功。
后來，開皇八年，北隋大舉興兵來犯，江南陳朝后主陳叔寶昏庸，自己不懂軍事，又不肯用良將之策。北隋先鋒賀若弼、韓擒虎一路南下勢如破竹。陳軍在白土岡一戰中徹底潰敗。沈鎮中心灰意冷，又無意做降將，于是遠遁山林。當然，他還有另一個重要目的，那就是找到那位傳授他功法的道士。他冥冥中覺得那位道士之所以傳授他功法，就是要收他為徒，只是那時他的塵緣未了，南陳還需要他，才沒有答應他，而此時，南陳已亡，他已再無牽掛，到了正式拜師的時候了。
師傅，我來了！沈鎮中在心中興奮地呼喊著。
可是，他翻山越嶺，踏破鐵鞋，卻怎么找也找不到那座山，那座道觀。他這一找便是十幾年。在這十幾年當中，沈鎮中從未間斷過練功，他總以為，師傅就在不遠處看著他，觀察著他，考驗著他，磨煉著他。在師傅面前，他當然不能松懈。
師傅，您盡情地考驗我吧！徒兒決不會讓您失望。
然而，十幾年過去了，他仍然沒有找到那座山，那座道觀，但卻找到了一座山頂上有湖的地方。湖水清澈，景色優美。他感覺有些累了，心也靜了下來，便在湖畔結廬住了下來。后來，他又想，也許師傅是在等著他做一番事業，那什么才是事業呢？當然是建宗立派。但他又不知師傅的門派是什么，于是便從湖名中定派名，湖為“平鏡湖”，派便為“平湖派”。招收山中那些樵夫和獵戶家孩子為徒，傳授他們一些本事，在山林中行走便再無危險。
平湖派就這樣產生了，并一點點地壯大起來。直到出現了柳化羽。